加密货币的下个十年,从价值传输到代币经济

回到比特币背后的区块链机制,是一种去仲介化的价值传输网路,让任何种类的数位资产(包含商品、身份、凭证、数位权利等),都能被追踪和交易,解决价值交换和交易信任的问题。犹如电话和网路的发明让「资讯」能点对点即时传输,区块链则是解放「资产」。

比特币是第一个区块链应用,而现阶段,则是有越来越多人聚焦在如何将区块链应用在货币以外的领域。其中一点是利用区块链「分散式帐本」的特性,让资料储存去中心化,例如,过去医疗纪录掌握在各家医院手里,但区块链能将医病资料所有权交回患者手上,自行决定交由哪些机构使用。

另一个则是「智慧合约」。智慧合约是能够自动执行合约条款的电脑程式。以Airbnb为例,未来若出租房屋的门锁连网,租客可透过支付以太币触发智慧合约,获得特定房屋的数位门锁,也能在合约中制定好起租和退租期间。又例如,当某人还清所有的汽车贷款后,透过智慧合约可自动将汽车从财务公司名下,转让到个人名下。

此外,ICO(首次代币众筹)也是基于区块链诞生的新商业模式。

由于目前仍在ICO发展初期,多数人购买ICO发行的「代币(token)」,赌的是未来价格会涨几倍、较偏向股票投资性质,而非看好代币的实际效用。不过一旦ICO市场发展成熟,代币可拿来换取某种资源或服务,届时加密货币才会真正走入日常生活,带来新的「代币经济」。

例如,台湾第一个ICO实例沃田咖啡发行的「咖啡币」,可用来兑换咖啡豆和手冲咖啡豆教学。 FundersToken创办人暨执行长朱俊嘉举例,鼎泰丰也能将「订位资格」转换为代币出售。或许有天,每个人也都能把自己的资产或服务转成代币,和其他人交换。正如朱俊嘉说的,当每个资产都能独特化、拥有自己的身份,或许我们就不再只能用钱购买商品,而是可以回到「以物易物、以价值交换价值」的时代。

就像嘉年华,比特币源自混乱的时代,有去中心化的理想,但也总是伴随着投机、泡沫的话题。用俄罗斯文学评论家巴赫汀(Mikhail Bakhtin)形容嘉年华的这段话来看比特币:「和危机连结在一起,是自然循环、社会生活与人生的突破点。这是死亡与复活的时刻,也是改变与重建的时刻,世界观带着欢快之情。」在一阵喧嚣后,或许才是去中心应用落地之际。

盘久必跌?分析师:比特币恐跌破至3000美元

比特币价格近期在7200至7300美元区间波动,市场认为比特币盘整时间过久,恐发生「盘久必跌」的情形,对此有分析师警告,比特币恐有杀低至3000美元的可能性。

过去超过3个月,比特币维持在5500-8500美元的价格范围内,咨询公司Element Digital Asset Management分析比特币过去几个月交易区间走势,认为比特币最终将走向「三角形突破」。

FX Pro 分析师亚历山大(Alexander Kuptsikevich )也认同Element Digital的「三角形突破」说法,表示比特币自去年12月起一度飙涨至1万9000美元后一路下杀,到今年2月急剧下滑后,就在「宽区间」振荡,并指出比特币正处于「三角形突破」的边缘。

亚历山大认为,目前比特币的价格处于乐观看法的极限,但倘若比特币跌破6000美元的支撑点,恐有跌至低于3000美元的可能性。

比特币重挫14%有内幕?暴跌前出现巨额空单

据《华尔街见闻》报导,比特币昨日因高盛撤回交易平台计画消息传出,使价格在24小时内重挫14%。然而,却有消息传出,早在1日交易市场便突然出现1万枚巨额空单,对此,有投资人怀疑是高盛刻意在消息释出前几天唱空,但目前尚未证实。

加密货币信号平台Ronin的AI团队透过数据分析研究,发现价格暴跌期间内,社交情绪指标上升异常,不排除存在人为因素。以历史数据来看,社交情绪高于平均值3个标准差以上就会被认定为「不真实的」,而在昨日加密货币市场下挫前的10至15分钟内,便开始出现此现象。

Ronin的AI团队认为,无论是谁卖空1万枚比特币空单,都仍需要在某个时间点回购,而这可能再次促使其价格大涨,但目前尚未能得知确切时间,也无法预测在短期或长期内将如何影响市场。

如何使资讯不像资讯?

比特币系统需要一本通用且容易查阅的帐本,以应付「双重支付问题」(double spending problem,或名「一币多付问题」)。之所以会出现这种问题,是因为比特币没有实体,纯粹只是一堆资讯罢了。如果比特币可以被免费、完整、即时地拷贝,那么就会发生伪造猖獗的情形,在化名的掩护下,坏蛋可以一再使用相同的数位货币,直到被逮。这么一来,商家将被欺骗,信任将荡然无存,整个体系很快就会崩解。

一本受到信赖、人人到处都可查阅的线上帐本,可以解决双重支付问题。商家(或任何人),可以验证潜在买方确实拥有他们表示拥有的比特币,而且这些比特币还没有在别处花掉。

但是,由谁负责创造、维持及确保这个帐本的诚正性呢?不可能是一家银行或信用卡公司,或是结合两者,因为中本聪提议的体系,完全不倚赖现有的金融机构,也不倚赖政府,比特币系统的运作必须完全独立于它们之外。事实上,这套系统必须用完全去中心化的方式运作,不倚赖任何核心组织或机构,而且不论参与者如何改变,都能继续生存、顺利运作下去。但是,这种彻底、永久的去中心化理念,却绝对需要一本永久、普遍受到信任的帐本,这两者要如何调和呢?

方法是藉由巧妙地结合数学与程式,再加上一点良性的自利动机。中本聪提议的线上制度运作如下:

每当买卖双方发生一笔交易时,就向整个体系广播这笔交易。
1、名为「节点」(nodes)的专业电脑定期搜集所有交易,验证它们的有效性—查证交易中使用的比特币没有在别处花掉。一段期间中发生的一群良好交易,被称为一个「区块」(block)。

2、在那些节点对交易执行这种验证工作的同时,它们彼此间也相互竞争,试图为眼前这个区块找到一个简短的数字摘要,称为「杂凑值」(hash)。第一个找到正确杂凑值的节点,就是竞赛中的胜出者。寻找杂凑值是一种试误的摸索过程,需要大量运算,因此被称为「工作量证明」(proof of work)。一个节点(专业电脑)的运算能力愈强大,就愈可能在寻找杂凑值的竞赛中胜出。工作量证明被包含于区块里,当另一个节点试图改变这区块的内容时,必须重做所有工作。

3、第一个成功完成工作量证明的节点,将对整个体系发出广播,告知它刚完成的区块。胜出的节点获得的奖酬是:可以获得一笔新发行、事先订定数量比特币。这些比特币的发行,将记录于区块里。

4、其他节点核查这个区块,确证此区块内含的所有交易及其工作量证明的有效性。它们有充分诱因去做这件事,因为若发现区块中含有不法交易或不正确的工作量证明,整个区块就会无效,它所奖酬的比特币仍可被争取。

5、一旦其他节点确证区块的确正确完成,便开始转为执行其他交易的验证工作,再启动整个创造区块的流程。中本聪把这套体制,设计成大约每十分钟可以创造一个新区块,发行奖酬的比特币。他写道:「稳定增加新币发行量,类似于金矿采矿者使用资源去采矿,增加黄金的流通量。」这类比确立,全球各地运作节点的人及组织,被称为比特币「矿工」。

高盛放弃设交易平台 比特币重挫

高盛放弃设立加密货币交易平台的计画,消息传出后,5日虚拟货币两大龙头比特币(Bitcoin)及以太币(Ethereum)应声重挫,比特币一度暴跌6%,且不到24小时内两度跳水,6日下探9个月新低、来到6400美元。

不到24小时内两度跳水 下探6400美元
《财经内幕》(Business Insider)报导,高盛一直考虑推出加密货币相关服务,高盛高层认为,在监管机关核准前,须采取许多措施,但许多难以掌握的不确定因素已超出公司控制范围,因此决定放弃建立加密货币交易平台计画。

美国证券交易委员会(SEC)上月底再次拒绝比特币交易所交易基金的提议,并持续表达对比特币市场存在可能欺诈和操纵的担忧。

高盛先前报告指出,加密货币完全不具备传统货币的3项功能,包括:交易媒介、计算单位及保存价值;高盛并预期,比特币近期的跌势不会对广泛的金融资产造成负面影响,截至2018年中,加密货币仅占全球GDP的0.3%。

此外,投资人兴趣不足也是高盛取消加密货币交易平台计画的原因之一。 Google Trends数据显示,加密货币的相关搜索量在去年12月达到顶点,比特币价格也在同期见顶,随后搜索量与价格都一路下降。

高盛表示,比特币狂热程度比过去网路泡沫化更严重。高盛投资长莫萨瓦拉曼尼(Sharmin Mosaavar-Rahmani)表示,加密货币无法保值,近期跌势已印证此论点,且比预期还快发生。 「华尔街之狼」乔丹贝尔福(Jordan Belfort)警告,比特币是个陷阱,如同一场骗局,恐让投资人血本无归。

追踪比特币报价平台CoinDesk,截至台湾时间6日下午2点24分,比特币价格下跌4.06%、报6415美元,接近2017年11月以来新低;瑞波币(Ripple)、以太币(Ether)和莱特币(Litecoin)等也都下跌。根据CoinMarketCap数据,自2018年初以来,以美元计价的加密货币累计市值已下跌约72%。

比特币中国仍提供提现服务 增收资产管理费

就在大陆媒体纷纷报导比特币中国在30日中午12点要停止提现业务,并讨论比特币在中国将何去何从的时候,中国最大的比特币交易平台之一的比特币中国发布公告表示,将继续为用户提供提现/提币服务。

比特币中国的公告表示,从11月3日开始收取未提现数字资产的管理费用,原定停止提现业务将顺延。

据腾讯财经10月30日报导,公告显示,原定于30日中午12:00停止提现/提币业务,不过网站将继续为用户提供提现/提币服务,但会对平台内的数字资产收取一定的管理费用。

公告表示,自11月3日起,将针对平台内未提交提现请求的数字资产收取11月当月的管理费用,建议用户尽早提现/提币,11月以后管理费用可能会提升。

比特币中国、火币网和OKCoin并称为中国三大比特币交易平台。火币网和OKCoin这两个交易平台将于10月31日停止所有数字资产兑人民币交易业务,其资金、资产的清退工作也正在运作中。

因比特币成为大陆资金外流的工具之一,9月4日,中共宣布关闭中国境内虚拟货币的交易所。随后,上海、北京、深圳等地主要虚拟货币平台负责人都被约谈,要求各交易所制定无风险清理清退方案,保证在9月底前关停。

受此影响,9月8日,比特币的价格下跌,盘中一度跌逾20%,跌破人民币24,000元一枚。

多种迹象表明中国的比特币交易并没有完全停止,而是转入地下。比特币在10月21日升至40,000元人民币(约6,043.7美元)一枚,在中共宣布取消大陆比特币交易一个多月的时间里,比特币上涨了50%。

在国际上,越来越多的国际财经人士看好比特币前景,华尔街也有越来越多的金融公司开始追踪比特币。

比特币破1.5万美元 挖矿平台巨额比特币遭窃

近日涨势凶猛的比特币,遭遇严重安全威胁。FX168财经报社7日消息,根据Coinmarketcap网站最新数据显示,比特币价格在15,463美元/枚,日内涨幅18.7%。不过,这种看似势不可挡的比特币却再次遭遇安全威胁。

《第一财经日报》报导,全球最大数字货币挖矿平台Nice Hash6日突然发布致用户声明,称其网站发生安全违规事件,支付系统遭到入侵,网站将暂停运营24小时。

比特币资讯网站Bitcoin Millionaire表示,Nice Hash被黑客盗取的比特币多达4,736枚,总价值超过6,200万美元。

Nice Hash是全球最大的加密货币挖矿算力市场,供寻求出售矿机算力的人来换取比特币。比特币挖矿机一般有专业的挖矿芯片,多采用烧显卡的方式工作,耗电量较大。用户用个人计算机运行特定算法,与远程服务器通讯后,通过出售算力可得到相应比特币,是「家庭矿工」获取比特币的方式之一。然而,对于一般家庭用户而言,由于挖矿所需的巨额电量和对硬件的损耗较大,所以收益十分有限。

这已经不是比特币相关平台的第一次遭窃,在比特币暴涨的今年里,已有多个交易、挖矿平台发生了不止一次导致比特币失窃的事故。

全球最大美元比特币交易平台Bitfinex今年8月曾因为网站出现安全漏洞,该平台出现多达119,756枚用户的比特币被盗,当时的总价值约7,500万美元,因此,该平台当时也暂时关闭了比特币交易以及提现业务。

比特币创19500美元天价 美国交易平台当机

近期最耸动的新闻可说的是比特币报价的不断飙涨了,年初一枚价格不到1,000美元,12月初已攻上10,000美元天险,其后每天惊悚飙升,周四(7日)盘中已冲到16,000美元,短短五个交易日飙涨60%,比特币的总市值高涨至2,720亿美元。

全美最大的比特币交易所Coinbase公司旗下的GDAX交易平台周四早上11点30分的比特币报价冲到19,500美元,或12小时交易时间内暴涨5,000美元,并导致交易系统当机。该公司在推特上向用户致歉表示,由于交易流量史无前例地拥挤,导致系统运作缓慢,部分帐户无法顺利登录。

其它比特币交易平台的报价也与Coinbase的19,500美元差异颇大,韩国Bithumb交易平台的报价为17,462美元,但台湾的Bitfinex平台则报价为16,284美元,高低价差超过2,000美元。根据比特币报价网站CoinDesk资料,比特币周四收报16,502美元,单日价格飙涨20%。

Coinbase交易平台在感恩节周末又新增了超过10万名用户,从而导致当机频传,上周三发生大当机,上周五也当机一个小时,许多用户抱怨该平台客服部门对他们的愤怒置若罔闻。

随着比特币价格的不断飙升,该货币全球的交易量也频创新高,据CoinMarketCap统计,周四全球比特币交易金额达173亿美元,此前一天成交量曾高达280亿美元。台湾的Bitfinex交易平台和韩国的Bithumb交易平台的交易量占比高达1/4,美国Coinbase平台贡献8%。

造成近几日比特币价量大幅飙升的主因或与美国芝加哥选择权交易所(CBOE)及芝加哥商品交易所(CME)分别将在10日和17日开始交易比特币期货合约有关,投机大户正趁此一利多营造比特币空前飙涨的局面,吸引更多的散户上车,届时再透过期货锁住空单,然后在现货市场抛售比特币仓位,比特币价格或将急挫,但他们在现货的损失却可在期货空仓的获利中获得弥补,从而完成一套预谋的套利交易。

比特币今年的疯涨被比喻为现代版的郁金香狂热,其狂热程度远胜1920年代的美国股灾前夕,也超过1990年代的那斯达克和网络泡沫。

调查:54%美国人爱收比特币当现金礼物

一份最新的线上调查显示比特币已成为当前收礼者的最爱,美国前参议员荣.保罗(Ron Paul)在6日进行的线上调查发现,当被询问到如果有位富豪要送给出1万美元的现金礼物,而这份礼物10年内又不能动用时,最想收到的什么? 54%的人回答比特币,击败回答黄金的36%,8%的人回答美国10年债,2%的人选择联邦储备券。

为何多数的人会选择比特币呢?诚如企业家诺瓦克(Rodolfo Novak)在推文上所说,他选择比特币是因为黄金不再那么有趣了。这也显示,过去许多黄金的热爱者已改投比特币的怀抱。

荣.保罗过去一直力挺黄金,但近期开始鼓吹投资人改抱比特币,他儿子、现任美国参议员兰德.保罗(Rand Paul)也以经常接受比特币的政治献金而闻名。

价格的飙涨,加上专家的鼓吹,财经网站TheStreet开始有人宣称如果投资人现在还没有持有比特币,那么他就是华尔街最愚蠢的人了。

所幸并非所有的「金虫」(或黄金爱好者)都被比特币的疯狂飙涨冲昏了头。知名的金虫、欧亚资本公司执行长席夫(Peter Schiff)近日重申,不管比特币如何飙涨,那些持有者如何惜售,最终它将一文不值,当舞会的音乐停止时,大量的纸上富贵将人间蒸发。

德意志银行首席经济师史洛克(Torsten Slok)在上周的报告中也警告,比特币的疯狂飙涨已构成了2018年广泛市场的实质风险。

知名股评人、CNBC财经节目「钱搵钱」(Mad Money)主持人克莱默(Jim Cramer)也形容比特币的交易是一场荒谬的赌局,而不是正规的投资,到目前为止似乎只有赢家而没有输家,但这个局势将会改变,他还说这是一个他有生以来所见过最不透明的泡沫。

据路透社报导,比特币在上周五(8日)的10个小时之内价格崩跌逾19%,此前48小时则飙升超过48%,上周四最高飙到19,500美元,上周五最低跌到13,482美元。比特币接下来的重头戏是芝加哥选择权交易所在周日(10日)推出比特币期货合同,本周芝加哥商品交易所(CME)也将推出相关产品。

比特币再创新高南韩拟监管

虚拟货币比特币今年暴涨,升逾17倍。彭博数据显示,昨现货价最高来到17,578美元,是历来最高位。不过,多国已警告比特币存在巨大投资风险。其中,Bitcoin第三大市场南韩,已召开紧急会议,讨论加密货币市场,周五将公布应对措施。

芝加哥期权交易所周一推出Bitcoin期货后,首日升近26%,次日即下跌,但其后随即回升至18,000美元水平。

根据《彭博》数据显示,Bitcoin美元现货价格,昨曾高见17,500美元以上的历史高位,路透分析员相信,Bitcoin价格有机会于年底前升穿20,000美元的重要心理关口。

南韩拟全面禁止交易
不过,比特币投资狂潮,引起多国警惕。南韩是世界上最大的交易国之一,约有100万人持有这种虚拟货币。但韩国金融服务委员会(FSC)决定出手,研议全面禁止比特币买卖,因为比特币交易根本就没有制度。预料周五将公布应对措施。

据《韩国时报》报道,FSCChoi Jong-ku周一强调,当局绝不允许虚拟货币的期货交易,目前正在着手制定一些限制措施,其中包括全面禁止,以减少投机投资的情况。也有报道指,南韩政府考虑向来自加密货币的收益,征收资本增值税。

韩国总理李洛渊(Lee Nak-yon)也发出了类似的警示。他在上个月的一次讲话中称,如果放任事态发展,他感觉将产生严重的价值扭曲和病态现象。南韩财政部长金东兖表示,政府机构正在研究要如何保护投资者,并审查虚拟货币的相关规范措施。

朝骇客偷比特币发展核武
另外,《华尔街日报》称,比特币狂涨浪潮,是由数百万亚洲散户推动。从最初中国开始,然后转移到日本和南韩。

《CNNMoney》报道称,北韩一直透过挖矿、骇客窃取等方式取得比特币,为发展核武筹集资金。南韩网路安全局表示,北韩一直在攻击虚拟货币交易所,警方也指出,北韩向4个不同的交易所发送恶意邮件。目前仍不清楚北韩累积多少比特币。

报道表示,当美国努力透过制裁断绝金流,阻止北韩发展核武时,匿名、无央行的比特币便有了诱因。

相继有加密货币交易平台发生意外。全美最大虚拟货币交易平台Coinbase表示,周二曾两度暂停乙太币买卖交易,总部位于香港的全球最大Bitcoin交易所Bitfinex亦表示,他们的平台周二受到骇客的DDoS攻击,令公司当日关闭了交易服务。

今年,中国已经下令禁止运行虚拟货币交易所及利用虚拟货币进行融资的首次代币发行(ICO)。

日前美国联邦储备局前主席格林斯潘、及纽西兰央行署理行长斯潘塞批评Bitcoin泡沫后,美国证券交易委员会主席克莱顿周一警告,加密货币有被盗或骇客攻击的重大风险,令业界对Bitcoin安全问题感到忧虑。

澳洲央行行长洛威也表示,对虚拟货币比特币的痴迷感觉更像是一场「投机狂潮」。